Il Lago di Tovel si è formato nella conca di rocce dolomitiche venutasi a creare in seguito alla formazione di una piega a ginocchio lungo una frattura rocciosa; i detriti franosi formatisi dopo le glaciazioni hanno poi delimitato a nord e ad ovest la conca, permettendo la nascita del lago. L´ambiente del lago è occupato da una fustaia quasi pura di conifere in cui, a seconda del luogo, prevalgono l´abete rosso, il pino silvestre o l´abete bianco. L´importanza del biotopo è legata al fenomeno, ormai scomparso, del suo arrossamento dovuto alla presenza di un microscopico organismo unicellulare, il glenodineum sanguineum. Rilevante è pure l´importanza faunistica della zona del lago di Tovel: oltre agli animali tipici delle foreste di conifere, sono presenti alle quote più alte il camoscio, l´aquila reale ed il corvo imperiale, attorno al lago vive una ricca avifauna di ambiente lacustre e torrentizio, mentre l´ittiofauna del lago è rappresentata dal salmerino alpino e dalla sanguinerola. L´entità faunistica che caratterizza la val di Tovel è comunque l´orso bruno che qui trova le condizioni ideali per sopravvivere: la Val di Tovel rappresenta infatti una delle aree di importanza primaria per la conservazione della popolazione ursina del Trentino.